SAS søker konkursbeskyttelse i USA (chapter 11)

[WF789]

SAS hadde et overskudd på 42 Msek i november:

https://www.nordnet.no/market/news/1008607153

Finansiell information, Koncernen miljoner SEK (miljoner USD)[1)]
1 november 2023 - 30 november 2023
Intäkter 3 284 (316)
Periodens resultat 42 (4)
Per den 30 november 2023
Summa tillgångar 53 965 (5 186)
Summa skulder 60 163 (5 781)
Likvida medel 5 247 (504)

Overaskende når man ser på resultatene hittil i år, regnskapstekniske finesser?

[Someone]

Originally Posted by WF789

Overaskende når man ser på resultatene hittil i år, regnskapstekniskere finesser?

Tja, vel så mye at regnskap under ch.11 noen ganger kan se litt rart ut. Så noen tidligere måneder har kanskje vært bedre enn hva tallenne har vist?

[travelbroker]

Originally Posted by WF789

SAS hadde et overskudd på 42 Msek i november:

https://www.nordnet.no/market/news/1008607153



Overaskende når man ser på resultatene hittil i år, regnskapstekniske finesser?

Currency tailwind
https://check-in.dk/overskud-hos-sas...-regnskabsaar/

[FL002]

Ch. 11 er meget dyrt og regnskapsmessig komplisert.
Driften går nok ganske bra.

[Someone]

Et steg videre, da generalforsamling i SAS har vedtatt de nødvendige punktene slik at Korona-støtten blir godkjent av EU.

I DN så sier styrelederen at når denne godkjenning ble trukket tilbake av EU retten før sommeren, så skapte dette en forsinkelse på et halvt år. Og dertil et tresiffret millionbeløp i nye advokatregninger.

Planen er nå at ch.11 skal sluttføres 8. mars, og man dermed kan ta fatt på den svenske konkursprosessen, som tar 2-3 måneder

[L-1011]

Originally Posted by Someone

Et steg videre, da generalforsamling i SAS har vedtatt de nødvendige punktene slik at Korona-støtten blir godkjent av EU.

I DN så sier styrelederen at når denne godkjenning ble trukket tilbake av EU retten før sommeren, så skapte dette en forsinkelse på et halvt år. Og dertil et tresiffret millionbeløp i nye advokatregninger.

Planen er nå at ch.11 skal sluttføres 8. mars, og man dermed kan ta fatt på den svenske konkursprosessen, som tar 2-3 måneder

Tack för intressant information.
Kommer den svenska rekonstruktionenen vara klar framåt juni 2024?

[view]

SAS skrur ned forventingene i inneværende regnskapsår (nov 23 - okt 24) fra forventet null-resultat til et sted mellom -1 milliard SEK og null. Høres ut som en ganske kraftig forverring tidlig i regnskapsåret.

Kontantbeholdning synker ned mot 4 milliarder SEK, øker til 11 milliarder når nye eiere er på plass.

https://newsweb.oslobors.no/message/609091

[Someone]

SAS forventer et resultat for 2024 på mellom 0 og minus 1 mrd SEK

https://newsweb.oslobors.no/message/609092

During the Initial Projections Period, SAS expects revenue to exceed SEK 48 billion, with an adjusted EBT[1] of SEK 0.0 to -1.0 billion.

[mlindgreen]

Ny Chapter 11 plan fremlagt

Meget begrænset betaling til kreditorerne

https://www.sasgroup.net/newsroom/pr...red-creditors/

[Someone]

Avsluttende høring og dermed ch.11 er planlagt 19 mars. Dog var planen å spikre datoen i dag, men dommeren sendte det tilbake på ompuss, så blir det trolig noen dager til før man kan endelig vedta datoen [19 mars]

https://www.dn.no/investor/nyhetsstudio/145100

Milepæl i SAS’ konkursprosess ble skjøvet frem i noen dager

[Someone]

Ellers skal de fortsatt være Equinors foretrukne flyselskap.

https://e24.no/bors/nyheter/a/295695?pinnedEntry=295695

Equinor har valgt SAS som sitt foretrukne flyselskap, noe som innebærer at de velger SAS på de fleste av sine flyreiser i Norge, står det i pressemeldingen.

[Someone]

Egentlig ikke noe nytt i dagens pressemelding.

We currently aim to receive approval by the US court for the Chapter 11 plan in the first quarter of 2024, followed by regulatory approval and a likely Swedish company reorganization at the SAS AB level. As a result of that process, we repeat the expectation that there will be only a modest recovery for general unsecured creditors, no recovery for subordinated creditors and no value for SAS AB’s existing shareholders, and that all of SAS AB’s common shares and listed commercial hybrid bonds will be cancelled, redeemed and delisted, in connection with emergence from the Chapter 11 process. Any payment of recoveries to creditors will be made only after the completion of the transaction and the fulfilment of any conditions for payment to creditors. We currently expect to emerge from the restructuring proceedings around the end of the first half of 2024.

[Someone]

Slik jeg tolker ymse rettdokumenter sluppet denne uken, så virker det som det meste av stemmeberettigede kreditorer har gitt aksept for planen.

[Someone]

Siste retthøring planlagt i kveld norsk tid.

[jb1]

SAS kan måtte betale en exit avgift for å forlate Star Alliance.

https://www.dn.no/luftfart/sas/star-...ll/2-1-1613709

En såkalt giftpille, på 25 millioner USD. Dog er det mulig at LHs trolige kjøp av ITA og exit fra Skyteam kan gjøre at det blir forhandlinger om dette. ITA er uansett ikke blitt helt medlem av Skyteam. Det er ikke lett å tjene poeng med andre Skyteam program.

Det kan jo bli flere bytter. TAP til Skyteam og Air Europa til Oneworld etc. Det vil tiden vise.

[BraathensSafe1985]

I kveld vil en amerikansk dommer endelig godkjenne SAS’ redningsplan. Flyselskapet er reddet, men tar av fra USA med langt mer gjeld enn ønsket i bagasjen. Og med minst én motvillig, fastspent, ny aksjonær.

Blant disse finner vi en motvillig ny, norsk aksjonær. Det er næringsminister Jan Christian Vestre på vegne av den norske stat.

Alt avhengig av hvor mye kontanter staten Norge får av SAS i år, ligger staten Norge nå an til bli eier av rundt 2 prosent av Nye SAS.

https://e24.no/naeringsliv/i/pQJV81/...2F%2Fwww.vg.no

[Someone]

Godkjent, som forventet.

Så gjenstår en rekonstruksjonsprosess for SAS AB i Sverige. Så bør være gjennomført og nye eiere på plass en eller annen gang i juni.

[Someone]

Neste steg i gang, så er nå søkt om rekonstruksjon i Sverige for SAS AB. Som vil ende med nulling av dagens aksjonærer, så nye investorer kan komme på plass.

https://www.sasgroup.net/newsroom/pr...nue-as-normal/

SAS AB announces that it has today applied for company reorganization (Sw. företagsrekonstruktion) in Sweden. The opening of the proceeding is subject to approval by the Stockholm District Court. The application is made only in relation to the listed parent company of the SAS Group, SAS AB, and not any subsidiaries or the airline as such. SAS’ operations and flight schedule will remain unaffected by the reorganization proceeding and SAS will continue to serve its customers in the ordinary course throughout this process.

[anders320]

Originally Posted by Someone

Neste steg i gang, så er nå søkt om rekonstruksjon i Sverige for SAS AB. Som vil ende med nulling av dagens aksjonærer, så nye investorer kan komme på plass.

https://www.sasgroup.net/newsroom/pr...nue-as-normal/

Kan noen enkelt forklare hvorfor de også må gjøre det i Sverige, og hvorfor de måtte vente til CH11 var ferdig i USA? Og hvor lang tid er CH11 i Sverige forventet å ta?

[chrisljo]

Originally Posted by anders320

Kan noen enkelt forklare hvorfor de også må gjøre det i Sverige, og hvorfor de måtte vente til CH11 var ferdig i USA? Og hvor lang tid er CH11 i Sverige forventet å ta?

Ikke sikker, men jeg tror morselskapet må gjennom rekonstruksjon i Sverige for å kunne nulle ut aksjonærene. Det er kun et selskap som er del av denne prosessen.