Mulig emisjon i SAS

[Someone]

SAS har innkalt til ekstraordinær generalforsamling for å kunne utstede nye nye aksjer, tilsvarende 20% av selskapet, og dermed hente inn rundt 1,7 mrd kroner i ny kapital

De skandinaviske statene kommer mest sannsynlig til å stemme ja, men ikke være med i selve emisjonen, slik at SAS da blir litt mindre statlig eiet. For Norge sin del vil da eierandelen synke fra ca 11,5% til 9,5%

https://www.dn.no/nyheter/2017/10/06...liarder-kroner

SAS skriver i en børsmelding fredag morgen at det kaller inn til en ekstraordinær generalforsamling for å få aksjonærenes samtykke til å utstede 66 millioner nye SAS-aksjer i en rettet emisjon. Det utgjør nesten 20 prosent av antall aksjer som er i SAS i dag.

Basert på sluttkurs torsdag betyr det at SAS vil gjennomføre en emisjon på rundt 1,7 milliarder kroner.

Jeg tipper endel av dette vil gå med på å innløse de relativt dyre preferanseaksjene SAS måtte utstede under krisen for noen år siden

[WF789]

Originally Posted by Someone

Jeg tipper endel av dette vil gå med på å innløse de relativt dyre preferanseaksjene SAS måtte utstede under krisen for noen år siden

Var min første tanke også, til neste år går vel innløsningskurs ned fra 600 til 525, samtidig som "utbyttet" økes noe.

[Someone]

Nå er ikke generalforsamlingen gjennomført, men det ligger an til at det blir en ren formalitet

https://www.dn.no/nyheter/2017/11/03...liardoverskudd

På generalforsamlingen fredag skal det behandles en fullmakt til emisjon tilsvarende 20 prosent av utestående aksjekapital. Av registrerte stemmer har 93 prosent allerede gitt støtte til fullmakt om emisjon.

Aksjen stiger også kraftig i dag, da selv om årsresultatet først legges frem 12 desember, har SAS i forbindelse med generalforsamling kommet med en oppdatert prognose som varsler et overskudd på 1,7 milliarder SEK for året totalt

[Someone]

Da har SAS fått lov å utstede inntil 66 millioner nye aksjer

https://www.sasgroup.net/en/wp-conte...-ab-171103.pdf

[raider66]

Det går vel ikke så veldig lenge før vi får nyss om neste flykjøp tenker jeg.

Espen

[Andre1980]

Tipper rundt 30 CS100 + litt opsjoner.....

[Someone]

Ser ut som de i første omgang ser for seg å hente inn 1mrd SEK, og ikke benytte seg av hele fullmakten i første omgang. Primært skal dette brukes til å bli kvitt de dyre preferanseaksjene

https://www.sasgroup.net/en/sas-eval...n-share-issue/

On the basis of the authorization to issue new shares received by the Board of Directors at the Extraordinary General Meeting on November 3, 2017, SAS AB (publ) has retained Nordea Bank AB (publ), SpareBank 1 Markets AS (Joint Global Coordinators and Joint Bookrunners) and HSBC Bank plc (Joint Bookrunner) to evaluate the preconditions for carrying out a private placement of common shares for approximately SEK 1 billion through an accelerated book-building process.

[WF789]

Tydelig at markedet har forventet dette, kursen avviker bare 1% fra summen av innløsningskurs og evt. siste utbytte

[Someone]

Tydeligvis rift om aksjene da de nå i kveld har gått ut å sagt de øker emisjonen fra 1 til 1,25 mrd SEK

http://www.newsweb.no/newsweb/search...ssageId=438226

Stort intresse gör att SAS utökar den eventuella riktade nyemissionen från cirka 1 miljard SEK till cirka 1,25 miljarder SEK

[Someone]

Da var fasit ute, SAS fikk inn 1,270 MSEK gjennom å utstede 52,5 millioner nye aksjer til 24,2 SEK

Norske og svenske staten deltok ikke, men den danske staten kjøpte 7,5 millioner aksjer, hvilket jo tilsvarer deres eierandel på 14-komme-ett-eller-annet prosent

[jikswoboB]

Aktien föll 12% idag på Stockholmsbörsen. Tycker reaktionen från marknaden är en smula överdriven.

[Someone]

Originally Posted by jikswoboB

Aktien föll 12% idag på Stockholmsbörsen. Tycker reaktionen från marknaden är en smula överdriven.

Av dette skyldes jo ca 7,5%-poeng at emisjonskursen ble lagt lavere enn kursen på onsdag. Ellers er det ikke unormalt at kursen faller slik rett etter en emisjon.

Det har også generelt vært en litt dårlig uke for luftfartsaksjer såvidt jeg har sett

[jikswoboB]

Originally Posted by Someone

Av dette skyldes jo ca 7,5%-poeng at emisjonskursen ble lagt lavere enn kursen på onsdag. Ellers er det ikke unormalt at kursen faller slik rett etter en emisjon.

Det har også generelt vært en litt dårlig uke for luftfartsaksjer såvidt jeg har sett

Jag köper att aktien tappar motsvarande rabatten, men resten är svår att begripa? SAS går bättre än på många år och emissionen är i grund och botten positiv så varför reagerar marknaden såhär undrar jag och säkert massa andra småsparare.

[Alf]

Signalvärdet i att varken norska eller svenska staten eller Wallenberg ville ta del av emissionen signalerar inte direkt trygghet eller att de har särskilt stor tro på bolaget på sikt.

[LN-MOW]

Originally Posted by Alf

Signalvärdet i att varken norska eller svenska staten eller Wallenberg ville ta del av emissionen signalerar inte direkt trygghet eller att de har särskilt stor tro på bolaget på sikt.

Tror det er politisk vanskelig for de to å kjøpe seg inn i SAS nå. Likedan er det på tide at de gamle dinosaurene tar sin hatt og går.

[chrisljo]

Originally Posted by Alf

Signalvärdet i att varken norska eller svenska staten eller Wallenberg ville ta del av emissionen signalerar inte direkt trygghet eller att de har särskilt stor tro på bolaget på sikt.

Det var kjent på forhånd og skal ikke ha en effekt. Kanskje markedet reagerte på at Danmark fortsatt er med, og dermed ikke kommer stoppe å blande seg inn

[BU662]

Market reagerer först og fremst pa faktum at det er flere aksjer av selskapet. Ergo gar kursen ned dersom vinsten ikke ökser i samme grad som antall aksjer. Det "ufine" med denne emisjon er jo at gevinst per aksje vil bli mindre i fremtida dersom SAS ikke öker sine ökonomiske resultater med 25% fremover ...

Ellers er dette en sterkt og god signal at Wallenberg + Norge og Sverige holder seg ut av emisjonen. Statene skal legge fornunftige rammebetingelser, men de er ikke gode ökonomiske aktörer.

[Someone]

Originally Posted by LN-MOW

Tror det er politisk vanskelig for de to å kjøpe seg inn i SAS nå. Likedan er det på tide at de gamle dinosaurene tar sin hatt og går.

Med tanke på at Norge og Sverige har satt SAS aksjene til aktiv salg og det ikke er så lenge siden du faktisk solgte endel, ville det nesten vært rart de kjøpte nå.

[Someone]

Originally Posted by BU662

Market reagerer först og fremst pa faktum at det er flere aksjer av selskapet. Ergo gar kursen ned dersom vinsten ikke ökser i samme grad som antall aksjer. Det "ufine" med denne emisjon er jo at gevinst per aksje vil bli mindre i fremtida dersom SAS ikke öker sine ökonomiske resultater med 25% fremover ...

Du har selvsagt rett, bortsett fra tallet er 15,9%, som er økningen i antall aksjer. Og renteutgiftene SAS nå trolig får redusert når de dyre preferanseaksjene kan innløses og et billigere obligasjonslån kan erstatte det som utløper nå før jul, gjør jo at de er litt på vei allerede

Men det skal selvsagt ikke store hendelsen til der ute før denne planen går i vasken

[Someone]

Ser ut som SAS nå planlegger å bruke drøye 2,5 mrd SEK på å innløse 70% av preferanseaksjene som ble utstedt som en del av refinansieringen for 4 år siden

https://www.sasgroup.net/en/sas-ab-r...out-msek-2580/

The Board of Directors of SAS AB (publ) has resolved on a partial compulsory redemption of not more than 4,900,000 preference shares, corresponding to 7 out of 10 outstanding preference shares, for total redemption proceeds of not more than approximately MSEK 2,580, with effect from 9 February 2018.